금통위 앞 대출·예적금, 발표 전 이것부터

인상이냐 동결이냐, 왜 이렇게 갈리나

8월 27일 금통위를 앞두고 전망이 한쪽으로 모이지 않는다. 한국경제가 경제전문가 19명에게 물었더니 63.2%가 0.25%포인트 인상을 예상했다. 한 달 전 같은 조사에서 인상 전망이 15%에 불과했던 것과 비교하면 분위기가 급하게 돌아섰다.

반면 바클레이즈, 우리금융경영연구소, KB 등 기관들은 동결에 무게를 둔다. 소수 인상 의견이 나오는 박빙의 승부가 될 것이라는 관측이다. 같은 지표를 놓고 해석이 엇갈리는 셈이다.

인상론의 근거는 성장이다. 2분기 GDP가 전 분기 대비 0.6%, 1년 전보다 3.7% 늘었고 근원물가 상승률도 7월 기준 2.6%로 여전히 목표를 웃돈다. 동결론은 안정 쪽을 본다. 원·달러 환율이 1,400원 아래로 내려왔고 국제 유가도 잠잠하다. 7월 소비자물가는 2.79%로 전월보다 떨어졌다.

정리하면 어느 쪽도 확정이라 말하기 어렵다. 그렇다면 결과를 맞히는 데 힘을 쏟기보다, 어느 쪽이 나오든 흔들리지 않게 내 조건부터 살피는 게 낫다.

변동금리 대출은 이미 오르고 있다

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중요한 사실 하나. 변동형 주택담보대출의 기준이 되는 코픽스(COFIX)는 금통위 결과와 별개로 벌써 오르는 중이다. 7월 신규취급액 기준 코픽스는 3.18%로 전월(3.05%)보다 0.13%포인트 올랐다. 넉 달 연속 상승이고 2024년 12월 이후 가장 높다.

즉 기준금리가 동결되더라도 이미 예약된 상승분이 다음 금리 변경 주기에 반영될 수 있다. 발표만 기다릴 게 아니라는 뜻이다.

대출을 쓰고 있다면 세 가지를 확인해두자. 첫째, 내 대출의 금리 변경 주기가 6개월인지 12개월인지. 다음 갱신일이 언제냐에 따라 오른 코픽스가 언제 반영되는지 달라진다. 둘째, 지금이 변동인지 혼합형(고정 후 변동)인지, 남은 고정 기간이 얼마인지. 셋째, 갈아탈 경우 중도상환수수료가 남았는지다. 대출 실행 3년이 지났다면 대체로 수수료 부담이 사라진다.

예적금은 만기와 특판을 나눠서 보라

예적금 가입자는 방향이 반대다. 금리가 더 오를 수 있다면 지금 긴 만기로 묶는 게 손해일 수 있다. 인상 기대가 있는 국면에서는 만기를 짧게 가져가며 상황을 지켜보다가, 금리가 정점에 가까워졌다고 판단될 때 장기로 옮기는 방식이 일반적이다.

다만 전망이 갈리는 지금은 만기를 극단적으로 짧게 잡을 필요도 없다. 3개월 만기가 돌아오는 자금이라면 발표를 보고 재예치 조건을 다시 확인하는 정도면 충분하다. 은행들이 금통위 전후로 특판 예금을 내놓는 경우가 있으니, 만기가 임박한 목돈이 있다면 자동 재예치를 걸어두기 전에 특판 여부를 비교하는 게 낫다.

발표 후에는 무엇을 보고 정할까

숫자 하나보다 경로가 중요하다. 전문가 조사에서 최종 기준금리(터미널 레이트)는 연 3.5%로 예상됐고, 3년물 국고채 금리는 이미 3.8%까지 올라 시장이 그 수준을 어느 정도 선반영했다. 발표문에서 확인할 건 이번 인상·동결 여부 그 자체가 아니라, 추가 인상이 더 남았다고 보는지 여기서 마무리 국면인지를 가리키는 신호다.

판단 기준을 이렇게 잡아두면 된다. 변동금리 대출자이고 남은 만기가 길다면, 발표문이 추가 인상 여지를 시사할 경우 고정금리 전환이나 대환을 적극 검토할 만하다. 반대로 이번이 마지막 인상에 가깝다는 신호라면 굳이 서둘러 갈아탈 이유는 줄어든다.

한 가지 배경도 염두에 두자. 가계 빚이 사상 처음 2,000조원을 넘어서면서 한은은 가계대출 관리 필요성을 계속 언급해 왔다. 금리를 동결하더라도 대출 문턱을 죄는 방향의 메시지가 함께 나올 수 있다는 의미다. 결국 발표 당일 확인할 것은 금리 한 줄이 아니라, 대출과 예금 조건 전반을 다시 계산해볼 근거다.

출처

1. 경제전문가 63% "한은, 두 달 연속 금리 올릴 것"
2. 8월 금통위 Preview, 기준금리 연속 인상이 급하지 않은 이유 - KB의 생각
3. 주담대 변동금리 또 오른다…7월 신규 코픽스 3.18%